Binance US, Alameda, Voyager Digital und die SEC – die laufende Gerichtssaga

Im vergangenen Jahr wurde die Kryptowährungsbranche von einer Reihe von Klagen getroffen. Insolvenz-, Liquiditäts- und Betrugsprobleme haben die Branche weltweit unter die Lupe der Aufsichtsbehörden gebracht.

Der ehemalige Kryptowährungsmakler Voyager Digital, Alameda Research – der Investmentarm von FTX – und die Kryptowährungsbörse Binance gehören zu den wichtigsten Unternehmen, die im Kampf um Vermögenswerte und geschuldetes Geld gegen die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission antreten.

Als das neue Jahr weiterging, taten dies auch viele dieser Fälle. Hier ist ein kurzer Überblick über den aktuellen Stand einiger der dringendsten Rechtsstreitigkeiten der Branche.

Alles begann mit der Insolvenz von Voyager

Die Situation um Voyager Digital begann, bevor die FTX-Liquiditätskrise auftrat. Am 5. Juli 2022 meldete das Unternehmen Insolvenz an, in seinem ersten Versuch, über 100.000 Kunden, die durch den Krypto-Broker Millionen von Geldern verloren hatten, „Wert zurückzugeben“.

Fast einen Monat nach der Insolvenzerklärung wurde bekannt, dass Voyager „tiefe Verbindungen“ zu Alameda Research hatte. Alamada war auch der größte Anteilseigner von Voyager mit einer anfänglichen Beteiligung von 11,56 % an dem Unternehmen nach zwei Investitionen in Höhe von insgesamt 110 Millionen US-Dollar.

Die Versteigerung der Vermögenswerte von Voyager begann am 13. September, bei der einige große Akteure der Branche um ihren Anteil an den Überresten des Unternehmens wetteiferten. Dazu gehörten Binance, CrossTower und FTX.

Verwandt: Genslers Herangehensweise an Kryptowährung scheint verzerrt zu sein, da die Kritik zunimmt

Letztendlich gewann FTX die Auktion mit einem Gebot von 1,4 Milliarden US-Dollar für die Vermögenswerte des Unternehmens. Damals hieß es, Voyager-Kunden könnten 72 % ihres Vermögens über eine FTX-Transaktion zurückerhalten – ähnlich wie derzeit von einigen Teilnehmern des Voyager-Binance.US-Angebots gesagt wird.

Ende Oktober erhob die texanische Staatsanwaltschaft jedoch Einwände gegen die Voyager-Auktion und begann mit der Untersuchung von FTX auf mögliche Wertpapierverletzungen.

FTX fallen

Obwohl noch keine Geschäfte abgeschlossen wurden, erhielt die Kryptoindustrie eine der größten Bomben des Jahres, als FTX, FTX US und Alameda bekannt gaben, dass sie in den USA Insolvenz nach Chapter 11 angemeldet hatten, zusammen mit dem Rücktritt des ehemaligen CEO und Mitbegründers Sam Bankman gebraten am 11. November. .

Dieser Vorfall ändert den Kurs der gesamten Branche mit einer Gruppe von Unternehmen, die durch ihre Nähe zur gefallenen Börse betroffen sind.

Als Teil unseres Ziels, Transparenz über die Marktereignisse dieser Woche zu schaffen, hält das Derivatgeschäft von Genesis derzeit 175 Millionen US-Dollar an geschlossenen Fonds in unserem FTX-Handelskonto. Unsere Market-Making-Aktivitäten sind davon nicht betroffen.

– Genesis (GenesisTrading) 10. November 2022

Nach dem Zusammenbruch dieses Ökosystems begann die Securities and Exchange Commission (SEC), ihre Aufsichtsstrategien über die Kryptowährungsindustrie in Frage zu stellen. Jetzt war das Angebot von FTX für Voyager vom Tisch, und FTX selbst wurde zum Verkauf angeboten.

Binance-Schritte

Zu Beginn der Liquiditätskrise führte Binance-Mitbegründer und CEO Changpeng (CZ) Zhao als erster das Konzept des Proof of Reserve nach FTX ein. Die Börse spielte sogar mit dem Erwerb von FTX herum, obwohl der Deal letztendlich nicht abgeschlossen wurde.

Um den 19. Dezember herum wurde jedoch bekannt, dass Binance.US die Vermögenswerte von Voyager Digital für rund 1 Milliarde US-Dollar erwerben würde.

Verwandt: US Accounting Watchdog warnt Investoren vor Proof-of-Reserves-Berichten

Bald darauf, am 5. Januar, legte die Securities and Exchange Commission Einspruch gegen die Übernahme von Binance.US ein, da sie weitere Einzelheiten des Milliarden-Dollar-Deals zwischen den beiden Unternehmen sehen wollte.

Die SEC erhebt grundsätzlich Einwände mit der Begründung, dass Binance US diese Menge an Vermögenswerten ohne einige unerwünschte Geschäfte (höchstwahrscheinlich mit der Muttergesellschaft) nicht haben könnte.

Das bedeutet die Vermischung der amerikanischen Entität. Wenn Binance also zurückschlägt, riskiert es eine US-Exposure … https://t.co/9wW6eRTol7

– Adam Cochran (@adamscochran.eth) (@adamscochran) 4. Januar 2023

Obwohl die Texas Securities and Exchange Commission und der Gesetzgeber die US-Transaktion mit Binance.US ablehnten, ergab eine in Gerichtsdokumenten veröffentlichte Umfrage, dass 97 % der befragten Voyager-Kunden den Umstrukturierungsplan befürworteten.

Am 7. März erteilte Insolvenzrichter Michael Wiles die Genehmigung für den Deal und sagte, der Fall könne nicht „auf unbestimmte Zeit eingefroren“ werden, während die Aufsichtsbehörden die Probleme ausarbeiteten. Das Tischtennisspiel ging jedoch am nächsten Tag weiter, als das US-Justizministerium Berufung gegen die Genehmigung einlegte.

Alameda ist zurück auf der Bildfläche

Unterdessen eröffnete Alameda Research am 30. Januar eine Klage gegen Voyager Digital in Höhe von 446 Millionen US-Dollar, in der behauptet wurde, dass Voyager „wissentlich oder leichtsinnig“ Kundengelder an Alameda weitergeleitet habe.

Nachdem diese Klage eingeleitet worden war, reichten die Anwälte von Voyager am 6. Februar zusammen mit der CEO von Alameda, Caroline Ellison, dem Mitbegründer von FTX, Gary Wang, und Ramnik Arora, dem Chief Product Officer von FTX, eine Vorladung bei der SBF ein.

Dann, am 19. Februar, stellten die Gläubiger der Voyager der SBF eine Vorladung zur „Fernanmeldung“ zu.

Am 8. März enthüllten Gerichtsdokumente, dass der Insolvenzrichter von Delaware, John Dorsey, zustimmte, dass Voyager Digital angesichts der Klage von Alameda 445 Millionen US-Dollar zurückstellen würde. Am nächsten Tag gab Alameda bekannt, dass es plant, seinen verbleibenden Anteil an Sequoia Capital für 45 Millionen US-Dollar an den Abu Dhabi Fund zu verkaufen.

Die Situation zwischen diesen drei Einheiten in Bezug auf US-Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden ist noch nicht abgeschlossen.