Bitcoin On-Chain-Daten heben die wichtigsten Ähnlichkeiten zwischen 2019 und 2023 der BTC-Preisrallye hervor

Die jüngste Preiserholung von Bitcoin (BTC) von 16.500 $ auf 25.000 $ kann auf einen kurzen Druck auf dem Terminmarkt und die jüngsten Verbesserungen in der Gesamtwirtschaft zurückgeführt werden. Während die Preise gestiegen sind, deuten die Daten jedoch darauf hin, dass viele interessierte Käufer (einschließlich Wale) an der Seitenlinie gelassen wurden.

Die jüngste Rallye auf 25.000 $ hat viele Ähnlichkeiten mit der Bärenmarktrallye 2019, bei der der Bitcoin-Preis gegenüber dem Tiefststand im November 2019 von 3.250 $ um 330 % auf Höchststände um 14.000 $ gestiegen ist. Das BTC/USD-Paar stieg kürzlich um 60 % von seinem Tief im November 2022.

Markt und Marktindizes im Zusammenhang mit der Rallye 2019 senden gemischte Signale, ob die Rallye von Bitcoin anhalten wird oder nicht. Es gibt jedoch starke Gründe zu der Annahme, dass der Markt einen kritischen Wendepunkt erreicht hat, an dem er entweder in einen ausgewachsenen Bullenmarkt oder in einen langfristigen Abwärtstrend zurückkehren kann.

Werfen wir einen Blick auf die fünf wichtigsten Indikatoren, um die aktuelle Preisdynamik im Vergleich zum bullischen Preis von 2019 zu verstehen.

Bitcoin beschäftigt sich mit historischen Handelsniveaus

Der Bitcoin-Preis hat den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (MA) bei 19.600 $ überschritten, was Papierhändler ermutigen könnte, eine Long-Position zu eröffnen. Historisch gesehen war diese Anzeige eine zinsbullische Pivot-Linie für Bären, da Ausbrüche darüber zinsbullisch waren und umgekehrt.

BTC/USD testet normalerweise den 200-Tages-EMA bei einem Ausbruch erneut, was die Möglichkeit einer Korrektur in Richtung 19.500 $ erhöht. Dies war jedoch 2019 nicht der Fall, als der Preis weiter stieg, ohne zum gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zurückzukehren.

In der Zwischenzeit werden Händler wahrscheinlich auf den gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt bei 25.100 $ achten. Der Bitcoin-Preis fiel bis November 2022 nie unter den gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt, und eine Erholung dieses Niveaus könnte technische Käufer ermutigen, sich dem Zug anzuschließen.

Bis der Ausbruch eintritt, können Trader jedoch weiter an der Seitenlinie bleiben. Die Finanzierungssätze für Perpetual Swaps sind derzeit neutral, was darauf hindeutet, dass Händler auf eine Bestätigung warten.

Der Krypto-Twitter-Händler Immortal stellte fest, dass der Markt angesichts der Dauer der aktuellen Rallye im Vergleich zu 2019 nur „halbwegs“ ist. Die Rallye 2019 dauerte 193 Tage von unten nach oben, während seit dem Tiefpunkt am 9. November nur 92 Tage vergangen sind. 2023.

Immortal sagt, dass BTC/USD bis März auf 46.000 $ steigen könnte, wenn die fraktale Zeitachse von 2019 im Jahr 2023 korrekt ist.

Der Stablecoin-Supply-Ratio-Oszillator nähert sich dem Hoch von 2019

Der Oszillator Stablecoin Supply Ratio (SSR) misst die Kaufkraft eines Marktes. Der Index misst das Verhältnis zwischen der Marktkapitalisierung von Bitcoin und dem Angebot an Stablecoins. Niedrigere Werte des SSR-Oszillators deuten auf eine Zunahme der Kaufkraft von Stablecoins hin. Umgekehrt weist ein Anstieg der Skala auf überkaufte Bedingungen hin.

Die Bitcoin-Preisrallye im Februar 2023 ließ den SSR-Oszillator auf ein Niveau steigen, das seit 2019 und 2021 nicht mehr erreicht wurde. Der Indikator deutet darauf hin, dass der positive Trend bald enden könnte. Es besteht eine geringe Chance auf einen letzten Schub nach oben in Richtung der psychologischen 30.000-Dollar-Marke.

Allerdings könnten die Daten aufgrund der regulatorischen Maßnahmen, die dem Stablecoin Binance USD (BUSD) auferlegt wurden, was zu einem erheblichen Rückgang des Angebots führte, mit Vorsicht betrachtet werden. Der SSR-Oszillator ist möglicherweise abgewichen, um überkaufte Bedingungen anzuzeigen.

Eine der größten Befürchtungen der aktuellen Rally ist es, keine Wale zu kaufen. Anders als 2019 sind die Wale bei der aktuellen Rallye ausverkauft. Die Abweichung zwischen der Walzählung und dem Preis gibt Anlass zur Sorge über die Nachhaltigkeit des positiven Trends.

Die Daten heben einen zentralen Punkt hervor

Anleger bauen ihre Gewinnpositionen bei Pullbacks nach oben aus, was angezeigt wird, wenn der SOPR-Indikator über eins bleibt. Das Gegenteil tritt in einem Abwärtstrend auf, in dem Bären den Markt dominieren, indem sie bei Rallyes verkaufen. Das Kreuz der Skala über Eins ist ein potenzielles Trendumkehrsignal.

Der gleitende 7-Tage-Durchschnitt des modifizierten SOPR-Indikators von Glassnode zeigt, dass sich der rückläufige Trend wahrscheinlich umgekehrt hat. Der Indikator wurde zinsbullisch, als BTC im Januar 2023 über 20.800 $ brach. Das Messgerät testete das zentrale Unterstützungsniveau erneut, wobei der Bitcoin-Preis bei 21.800 $ lag, was es zu einem entscheidenden Unterstützungsniveau für die Fortsetzung des Aufwärtstrends machte.

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Ebenso bewegte sich der Preis über das durchschnittliche Kaufniveau sowohl für kurz- als auch für langfristige Aktieninhaber, was ein weiteres Signal für eine mögliche Trendwende ist. Dies könnte darauf hindeuten, dass der Markt einen entscheidenden Wendepunkt erreicht hat, an dem On-Chain-Oszillatoren wieder ins Gleichgewicht kommen.

Die Anzeigen deuten auch darauf hin, dass sich wahrscheinlich ein potenzieller Aufwärtstrend entwickeln wird, während der Preis über der Unterstützung bei 21.800 $, 20.800 $ und 19.600 $ bleibt.

Ein wöchentlicher Schlusskurs über 25.100 USD könnte Derivate und technische Trader dazu ermutigen, sich in die aktuelle Rally einzukaufen, aber es gibt einige Warnzeichen, dass der Markt überhitzte Bedingungen erreichen könnte, und eine schnelle Korrektur in Richtung niedrigerer Unterstützungsniveaus kann nicht ausgeschlossen werden.

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