Die Aufsichtsbehörden haben die First Republic Bank geschlossen, JPMorgan wurde zum Käufer von Vermögenswerten und Einlagen in Höhe von 330 Milliarden US-Dollar ernannt, und FDIC ist für 13 Milliarden US-Dollar am Haken

Die First Republic Bank (FRB), die in den Wochen nach der Krise der Silicon Valley Bank kurz vor dem Zusammenbruch stand, ist endlich vorbei, allerdings mit einer relativ schnellen Auflösung im nächsten Kapitel: Das gab die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) heute bekannt Es hat von der California Financial Protection and Innovation Administration geschlossen, dass FDIC als Empfänger bestimmt ist und dass FDIC die Vermögenswerte an JPMorgan verkaufen wird.

Das Gesamtvermögen und die Einlagen belaufen sich auf knapp über 330 Milliarden US-Dollar.

Insbesondere “schließt die FDIC zum Schutz der Einleger eine Kauf- und Übernahmevereinbarung mit der JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio, ab, um alle Einlagen und im Wesentlichen alle Vermögenswerte der First Republic Bank zu übernehmen.”

Die FDIC bestätigte auch, dass bestätigte Einlagen weiterhin von der FDIC zu geschätzten Kosten von etwa 13 Milliarden US-Dollar für ihren Versicherungsfonds versichert werden. Die Transaktion umfasst Vermögenswerte in Höhe von 229,1 Milliarden US-Dollar und Gesamteinlagen in Höhe von 103,9 Milliarden US-Dollar. JPMorgan kauft alle Vermögenswerte und Einlagen zusammen mit 84 Niederlassungen in acht Bundesstaaten, wobei alle FRB-Einleger jetzt Kunden von JPMorgan Chase sind.

Diese Nachricht kommt nach mehreren Tagen der Spekulation, dass die FRB zusammenbrechen wird und die Aktie in eine Todesspirale schickt. JPMorgan gehörte zusammen mit PNC zu den Banken, die am Wochenende Gebote abgegeben haben. Die FDIC bezeichnete den Prozess als „höchst kompetitiv“.

Bankpartner

Wie die Silicon Valley Bank ist First Republic ein wichtiger Bankpartner für die Technologiewelt, da sie sich zu einer riesigen und äußerst wertvollen Industrie entwickelt hat. Dies bedeutet, dass es mit ziemlicher Sicherheit in den Explosionsradius der SVB fallen wird, wenn es zusammenbricht.

Um die Auswirkungen einer Ansteckung zu vermeiden, hat First Republic schnell auf Meldungen über seine Stabilisierung nach dem SVB-Fiasko reagiert. Sobald SVB mit dem Verkauf seiner Vermögenswerte begann – eigentlich zur gleichen Zeit, als SVB den Verkauf seines britischen Geschäfts an HSBC ankündigte – stärkte First Republic seine Position mit einer enormen Finanzspritze, um seine Reserven auf 70 Milliarden Dollar zu bringen . Einer dieser großen Geldgeber war die Federal Insurance Corporation (FDIC). andere? JP Morgan.

Es scheint jedoch, dass dies nicht genug war. Das Vertrauen in Unternehmen, die sich stark auf denselben Sektor wie die SVB stützten, brach ein, was dazu führte, dass Menschen als Kunden und Investoren aus der Ersten Republik flohen.

Die FDIC musste sich ihrem eigenen Drama und ihrer eigenen Kritik stellen – einige geben den US-Aufsichtsbehörden die Schuld für den Zusammenbruch der SVB, die nicht schnell oder entschlossen handelten, bevor es zu spät war – und so war dies ein relativ schneller Schritt ihrerseits. Während die geschätzten Kosten des Einlagenversicherungsfonds rund 13 Milliarden US-Dollar betragen, wird die endgültige Zahl ermittelt, wenn er nicht mehr in Konkursverwaltung ist.

Zusammen mit dem Deal gehen die FDIC, die JPMorgan Chase Bank und die National Association auch „eine Transaktion zur Verlustbeteiligung bei Familien-, Wohnungs- und Geschäftsdarlehen ein, die sie von der ehemaligen Bank der Ersten Republik erworben haben“. Die FDIC ist der Empfänger, während JPMorgan Chase und die National Association „die Verluste und potenziellen Wiedereinziehungen von Krediten teilen, die durch eine Verlustbeteiligungsvereinbarung abgedeckt sind“. Es ist nicht klar, welchen Wert dieser Aspekt des Deals hat.