Für den Startup-Wettbewerb ist der Alptraum von SVB Win-Win und Wagemut

Manchmal loslassen Nicht Ihre eigene Wahl: Es ist eine Funktion der Stärke, dass zwei Ihrer größten Konkurrenten aus dem Geschäft verschwinden, und der dritte motiviert die Kunden so sehr, dass man davon spricht, eine Bank zu führen. Das gilt zumindest für Series-CEO Brexton Pham, der seit März 2021 eine End-to-End-Enterprise-Plattform für Konzerne und Unternehmen aufbaut.

Mit einer drohenden Bedrohung für das Management der Silicon Valley Bank befand sich Pham Tage nach dem Zusammenbruch von Silvergate und der bevorstehenden Schließung und dem fortgesetzten Schritt der Signature Bank, Krypto-Kunden zurückzuziehen, in seiner „schlimmsten Woche aller Zeiten“. Die Kette, die von Briefeingängen überschwemmte Firmenkonten anbietet, volle Portfolios für eine Venture-Capital-Firma – und das Tempo der Eingänge steigt stündlich. CEO sagt, ihr Posteingang ist Wie das zweite Bewerbungsportal.

Trotz der Vorstellung, dass Konkurrenten einen großen Tag im Rampenlicht haben könnten, ist Pham vorsichtig und sagt, dass Series nur „ausgewählte Startups“ einbindet, während andere Startups das Risiko eingehen könnten, zu viel Risiko einzugehen, um die Einarbeitung zu beschleunigen.

“Wenn [you’re a] Die von YC unterstützte Neobank und Sie möchten alle Ihre Startup-Kunden gewinnen, sagte Pham gegenüber TechCrunch, heute ist der Tag dafür. (Gary Tan, CEO von YC, sagte YC Companies laut einem internen Screenshot von TechCrunch, dass „jedes Mal, wenn Sie von Solvenzproblemen bei einer Bank hören und diese als glaubwürdig angesehen werden können, Sie diese ernst nehmen und die Interessen Ihres Startups priorisieren sollten indem Sie sich in diesem Jahr nicht mehr als 250.000 US-Dollar an Risiken aussetzen.“)

„Das Problem ist, dass dies der einfachste Weg ist, Betrug einzuladen und aus dem Banking-Ökosystem geworfen zu werden – es gibt wirklich nichts, was Banken davon abhält, Menschen in fünf Minuten entgegenzukommen“, obwohl der Gründer davon ausgeht, dass es vier bis fünf Tage dauern würde, um die richtige Sorgfalt an den Tag zu legen. . Das Startup, das im dritten Quartal des Jahres an die Börse gehen sollte, hat am vergangenen Tag mehr Vorbereitungen getroffen als im vergangenen Monat.

“Als Fintech-Person wäre eine SVB in Ordnung. Eine SVB … Ich denke wirklich, dass sie in Ordnung sind”, sagte Pham. “Es ist in Ihrem besten Interesse, nur zu diversifizieren und Redundanzen mit Ihren Bankpartnern aufzubauen und mehrere Bankbeziehungen aufzubauen.” Dennoch, so Fam, seien die Anfragen zur Kontoeröffnung in den letzten 24 Stunden um mehr als das Zehnfache gestiegen. „Das Handelsvolumen ist heute fast doppelt so hoch wie gestern, weil wir jetzt FRB-Migrationen sehen“, sagte Pham.

Alle Wettbewerber hoffen, nicht nur ein Ort für Startups zu sein, um ungenutztes Geld zu parken, sondern auch eine Kernbank zu werden und zur Konsolidierung der Gehaltsabrechnung und wiederkehrenden Zahlungen beizutragen. Während einige vorsichtig sind, sind andere aggressiv.

„Dies ist ein COVID-Moment für Finanzdienstleistungen“, sagte der CEO des von YC unterstützten Startups Arc Arc und Mitbegründer Don Muir, da die Nachfrage nach digitalen Bankdienstleistungen zunimmt.

„In diesem Moment kratzen sich Startup-Gründer, CEOs und Betreiber plötzlich am Kopf und sagen, Moment mal, vielleicht sind meine Bankeinlagen bei einer traditionellen Bank nicht so sicher, wie ich dachte“, sagte Muir. „Vielleicht kann die Technologie tatsächlich ein Maß an Diversifizierung in meiner Einlagenbasis bieten, mit dem ein traditionelles Finanzinstitut nicht konkurrieren kann.“

Laut Muir hilft Arc Unternehmen, die auf Software und APIs angewiesen sind, Einzahlungen „per Knopfdruck bereitzustellen … etwas, das Offline-Banken Wochen bis Monate dauern würde“. Das Fintech bot zunächst Vorauszahlungen für wiederkehrende Einnahmen an, hat sich aber seitdem weiterentwickelt, um auch digitale Bankdienstleistungen anzubieten; Arch sagt, er habe viele Anfragen erhalten, seit die Nachricht am Donnerstag bekannt wurde.

„Wir hatten eine riesige Welle von Technologieunternehmen in allen Phasen – von der Gründung bis zur Serie D – die in den letzten 24 Stunden in den Arc umgezogen sind“, sagte Muir gegenüber TechCrunch. Als direkte Antwort auf die Nachrichten von SVB sagte er, dass Arc Einzahlungen in Höhe von Hunderten Millionen Dollar “mehr als verdoppelt” habe.

„Alles, was heute und am Montag online kommt, wird per Überweisung verarbeitet“, sagte er und bezog sich auf das Kaliber der Startups, die in seine Gruppe kommen. Natürlich behauptet Muir, dass die meisten Fintech-Unternehmen wie Arc, da sie keine echten Banken sind, tatsächlich als sichere Häfen für Unternehmen fungieren und ein diversifizierteres Bankerlebnis bieten können. „Wir können alle überschüssigen Barmittel, die nicht FDIC-versichert sind, nehmen und auf andere Finanzinstitute, SIP-versicherte Fonds und direkt auf Staatspapiere verteilen“, sagte er.

Mercury, ein Fintech, das sich seit 2019 auf die Bereitstellung von Bankdienstleistungen für Startups konzentriert, sagt, dass es viel internes Interesse erhalten hat.

Mitbegründer und CEO Emad Akhund sagte gegenüber TechCrunch, dass Donnerstag und Freitag „definitiv arbeitsreiche Tage waren“ und dass sich das Unternehmen „darauf konzentriert, Kunden schnell entgegenzukommen und ihnen das beste Kundenerlebnis zu bieten“.

Das Unternehmen begann im vergangenen Jahr damit, Risikoanleihen direkt bei einer Bank im Silicon Valley anzubieten. Damals hatte es 60.000 Unternehmen auf seiner Plattform. Wie viele Fintech-Startups hat Mercury – das keine Bank an sich ist, sondern eine Bankplattform, die FD-versicherte Produkte über Choice und eine in Arkansas ansässige Bank namens Evolve Bank & Trust anbietet – seine Überzeugung deutlich gemacht, dass größere Wettbewerber wie SVB „Erschöpft und versteht die sich ändernden Erwartungen seiner Kunden nicht“, berichtet Connie Loizos von TechCrunch.

In der Zwischenzeit, Ben Verschuer, MünzeGründer und Chief Investment Officer von Fintech Treasure, sagte sein Unternehmen „Er war Zeuge großer Zuflüsse von Einlagen …Um sie sicheren Staatspapieren zuzuweisen.“

„Innerhalb weniger Stunden verzeichneten wir einen Anstieg unseres verwalteten Vermögens um 25 % und einen Anstieg um mehr als 20 % bei der Eröffnung neuer Konten“, sagte er. “Wir haben auch eine Steigerung von 500 % auf unserer Website festgestellt.” Stefan Lintner, CEO/Mitbegründer von Jiko, sagte, sein Startup habe „einen Anstieg“ der Nachfrage nach dem T-Bills-Angebot erlebt, „da Unternehmen nach Finanzinstrumenten wie Treasuries zur Aufbewahrung von Geldern suchen“.

Founderpath, ein Unternehmen, das darauf abzielt, B2B-SaaS-Gründern dabei zu helfen, ihr Geschäft auszubauen, ohne das Eigentum zu verwässern, sagte, es sei „mit so vielen Gründeranfragen überschwemmt“.

„Viele Gründer haben Millionen in der SVB und brauchen 500.000 Dollar, um nächste Woche die Gehaltsabrechnung zu bearbeiten“, sagte Gründer Nathan Latka. “Vielen dieser Gründer stellen wir bereits jetzt eine kurzfristige, unverwässerte Finanzierung zur Verfügung. Es gibt keine Vorfälligkeitsentschädigungen, wenn sie uns mit ihrem SVB-Geld bezahlen wollen – sobald sie frei sind.”

In Europa sagen Quellen, dass „viele“ internationale Startups, die SVB-Konten hatten, weil sie Geld von US-VCs gesammelt haben, das Geld auf Revolut Business- und Wise Business-Konten überwiesen haben.

Brex seinerseits sind schnelle Gründer, die in ihrem Geschäft Bankkonten im Wert von zuletzt 12,3 Milliarden US-Dollar anlegen wollen. Am Donnerstagabend twitterte einer der Mitbegründer von Brex, dass Brex eine E-Mail an die Benutzer geschickt habe, in der er sagte, dass sein Geschäft nicht von „den aktuellen Bankenschwankungen“ betroffen sei. Berichten zufolge nahm Brex über Nacht Einlagen in Milliardenhöhe von SVB-Kunden entgegen. Diejenigen, die die Bank wechseln möchten, müssen ebenfalls auf den VIP-Support zugreifen.

Dann am Freitag, Brix sagte, es zeigt sich jetzt Notfall-Überbrückungskreditlinie Für SVB Kunden, die zu einem ihrer Geschäftskonten wechseln. Das Unternehmen bestätigte, dass es die Kreditlinie nicht direkt finanziert, sondern dass dies von „Drittkapital“ abgewickelt wird, das mit Brex zusammenarbeitet, um „die Auswirkungen dieses Ereignisses auf das Startup-Ökosystem zu minimieren“.

„Es gibt keine Obergrenze“, sagte Co-CEO und Mitbegründer Henrique Dubugras gegenüber TechCrunch. Die Nachricht ist besonders interessant, wenn man bedenkt, dass der Brexit im vergangenen Sommer wegen seiner Entscheidung Schlagzeilen gemacht hat aufhören mit ihm zu arbeiten Einige kleine Unternehmen oder Startups, die nicht von Institutionen finanziert werden. Während letzterer Schritt nur das eigene Geschäft ankurbeln kann, wie Dan Primack von Axios männlichEs kann auch eine „Lebensader für bestimmte Unternehmen“ sein.

Die große Frage, die vor uns liegt, ist, ob Gründer, die die SVB verlassen, ihr kostbares Kapital nur Stunden, nachdem sie um dessen Stabilität fürchten, einem Tech-Startup oder einer neuen Bank anvertrauen wollen.

Geoff Richards, ein Risikokapitalgeber bei GGV Capital, schrieb auf Twitter, dass er „überrascht ist von den Beiträgen ‚Verschiebe dein Geld von der Bank zu einem Fintech-Startup‘, aber ich denke, wir befinden uns in der Phase des Finanzdarwinismus“. In einem späteren Thread fügte er hinzu: „Ich persönlich würde nicht empfehlen, Unternehmensgelder bei einem nicht börsennotierten Unternehmen anzunehmen. Ich würde es dabei belassen“, sagte ein Investor „weise“.

Die Perspektive von Richards unterscheidet sich von der anderer Risikoinvestoren, die ihre Portfoliounternehmen an andere Banken auslagern – von denen einige zufällig ein persönliches Interesse an ihm haben. Peter Thiels Funders Fund hat Portfoliounternehmen aufgefordert, SVB zu verlassen, berichtete Bloomberg gestern. Derselbe Fonds wird in Treasure Financial investiert, das laut Quellen innerhalb einer Stunde nach den SVB-Nachrichten einen Auftrag über etwa 50 Millionen US-Dollar erhielt.

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