SVB-Ansteckung: Der britische Zweig wird geschlossen, die Regierung kämpft und Startups machen sich auf das Schlimmste gefasst

Am späten Donnerstagabend und Freitagmorgen haben die Folgen der Bankenschließung im Silicon Valley in den USA die Küsten Großbritanniens und Europas erreicht. Gestern Nachmittag beantragte die Bank of England einen Gerichtsbeschluss, um die Silicon Valley Bank UK Limited – den britischen Zweig der US-Institution – in ein Insolvenzverfahren einzubeziehen.

In einer Erklärung sagte die Bank of England: “SVB UK hat eine begrenzte Präsenz im Vereinigten Königreich und es gibt keine wesentlichen Funktionen, die das Finanzsystem unterstützen. In der Zwischenzeit wird das Unternehmen keine Zahlungen mehr leisten oder Einlagen annehmen.” SVB UK hat bestätigt, ab Sonntagabend (morgen) pleite zu sein.

Der Schritt könnte bis zu 30 % der Tech-Startups im Vereinigten Königreich betreffen, mit einer Wahrscheinlichkeit von 10 %, schätzen Branchenquellen.

TechCrunch geht heute davon aus, dass eine einflussreiche Gruppe britischer Unternehmer und Investoren mit Hilfe des Branchenverbands Coadec an diesem Wochenende dem HM Treasury hastige Präsentationen über die Auswirkungen der Schließung von SVB UK vorlegt.

Darüber hinaus gab eine Gruppe von Risikoinvestoren die folgende Erklärung ab, die lautete: “SVB-UK ist ein vertrauenswürdiger und geschätzter Partner für das gesamte Innovationsökosystem, das Gründer und die Risikokapitalbranche unterstützt. Es spielt eine zentrale Rolle bei der Unterstützung und Finanzierung von Starts Wenn SVP-UK und sein Kapital angemessen gekauft werden, werden wir unsere Portfoliounternehmen sehr unterstützen und ermutigen, ihre Bankbeziehung mit ihnen wieder aufzunehmen.“

Gemeinsame Erklärung an Investoren im SVB-Skandal 2023

Gemeinsame Erklärung an Investoren im SVB-Skandal 2023

Es wird davon ausgegangen, dass das Büro des britischen Premierministers, Nr. 10 Downing Street, am Wochenende geöffnet ist, um die Auswirkungen auf die Technologiebranche zu bewerten.

Unabhängig davon haben etwa 210 (und mehr) britische Technologie-CEOs und -Gründer (die schätzungsweise 10.000 Mitarbeiter beschäftigen) in dieser Angelegenheit an den Berater geschrieben.

Und in einer überraschenden Entwicklung berichtet Sky News, dass die Bank of London (TBOL) (eine Clearingbank) ein Rettungsangebot für SVB UK prüft.

Der Zusammenbruch der amerikanischen Bank erfolgte nach ihrem Versuch, 2,25 Milliarden US-Dollar einzusammeln, um die Verluste auszugleichen, die aus dem Verkauf von US-Staatsanleihen (hauptsächlich) resultierten, was zu einem Einbruch der Aktienkurse um 60% führte und Kunden und Investoren in der Folge rasten ließ in großer Zahl, um ihre Konten zu leeren. .

Bis Freitagmorgen gab es keine eindeutige Bedrohung der britischen Operation durch die Folgen in den USA. SVB UK war rechtlich und operativ eine separate Einheit des US-Arms. (SVB UK erhielt 2012 eine britische Banklizenz, wurde aber im August 2022 eine unabhängige britische Bank und beschäftigt 700 Vollzeitmitarbeiter).

Darüber hinaus wurden – nach der Finanzkrise von 2008 – alle britischen Banken gesetzlich verpflichtet, ihre Kerndienstleistungen im Privatkundengeschäft von ihren Investment- und internationalen Bankgeschäften im sogenannten „Fencing“ zu trennen.

Am Freitagmorgen berichtete die Financial Times jedoch, dass die SVB UK Liquidität in Höhe von 1,8 Mrd. £ bei der Bank of England beantragt hatte, die der Bank über die Diskontfensterfazilität der BoE Notfinanzierungen zur Verfügung stellen konnte, sofern sie über ausreichende Sicherheiten verfügte.

Ebenfalls am Freitag führte die CEO von SVB UK, Erin Platts, einen Zoom-Call mit Hunderten von britischen Investoren und Gründern, die anwesend waren, und sagte, die Einlagen der britischen Bank seien von der US-Einheit getrennt.

Platts Nachforschungen verhinderten jedoch nicht, dass sich unter britischen Risikoinvestoren und Tech-Gründern Panik über die Ereignisse in den USA ausbreitete.

Die Nachricht verbreitete sich wie ein Lauffeuer über Tech-WhatsApp-Gruppen in Großbritannien, als SVB UK-Kontoinhaber nach den Nachrichten in den USA ab Donnerstagabend ihre Gelder abheben wollten.

Nur wenige Stunden nach Platts Anruf stellte die Bank of England den Betrieb der Bank ein.

Während einige Investoren, die mit TechCrunch sprachen, sagten, sie hätten ihre Portfoliounternehmen gebeten, die Anzahl der Bankkonten, die ihre Unternehmen verwenden, zu „diversifizieren“, war am Freitagnachmittag klar, dass die überwiegende Mehrheit Unternehmen einfach gebeten hatte, aus SVB UK „auszusteigen“.

Hossein Kanji, Mitbegründer von Hoxton Ventures (das insgesamt 355 Millionen US-Dollar über drei Fonds gesammelt hat), twitterte die Bestätigung, dass er Portfoliounternehmen geraten habe, Gelder aus der SVB abzuziehen, „weil es Bankmanagement ist“. In Anlehnung an Punkte des US-VC Mark Suster, wie Panik unter Risikokapitalgebern die SVB-Krise beeinflusste (und in Anspielung auf die Auswirkungen des Streisand-Effekts), Kanji zwitschernAnwaltskanzleien und andere Risikokapitalgeber lösten eine massive Panik aus. Davor gab es keine Krise.”

Am Freitagnachmittag sagte Mark Telszkes, CEO von Mangrove Capital Partners in Luxemburg (das über fünf Fonds insgesamt 819,2 Millionen US-Dollar aufgebracht hat) zwitschern: “Wer seinen Unternehmen nicht rät, Geld abzuziehen, macht seinen Job als Vorstand oder Gesellschafter nicht. Der Startup-Alltag ist riskant genug, spielt nicht mit eurer Rettungsleine…”

Nach dem britischen Insolvenzrecht haben Einleger Anspruch auf eine Entschädigung von bis zu 85.000 £ (102.000 $) für verlorene Einlagen. Aber natürlich werden Hunderte von Millionen Pfund von britischen Gründern und Investoren in der Bilanz von SVB UK gehalten. Darüber hinaus wird SVB UK von vielen Startups häufig als Gehaltsabrechnungseinrichtung genutzt, wie TechCrunch in den USA über dortige Startups berichtete.

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Fehler beim starten

Die Situation könnte enorme Auswirkungen auf die britische Startup-Branche haben.

Matthew Clifford, Mitbegründer von Entrepreneur First, zwitschern dass „nächste Woche 300 Startups in Großbritannien darum kämpfen könnten, mit der Gehaltsabrechnung über die Runden zu kommen“.

Am Freitag geht TechCrunch davon aus, dass mehrere VC-Firmen in Europa LPs gebeten haben, kein Geld über SVB UK zu senden.

Und in den letzten 24 Stunden schickte HM Treasury eine Notiz zur Verteilung an Technologiefirmen, in der um Informationen über den ungefähren Betrag gebeten wurde, der bei SVB UK eingezahlt werden sollte, verbranntes Bargeld und ob sie nur SVB UK haben oder Zugang zu anderen britischen Bankeinrichtungen haben.

Während sich Panik (man kann es nicht anders beschreiben) in der britischen und europäischen Tech-Startup-Community ausbreitet, weiß TechCrunch, dass viele Startups immer noch Millionen von Pfund in ihrem SVB UK gesperrt haben. Am Freitag stellten viele fest, dass sie nur einen Teil ihres Geldes aus der Bank bekommen konnten, bevor die Bank of England die Einrichtung schloss. Die altmodische und archaische Online-Banking-Plattform der Silicon Valley Bank half nicht.

TechCrunch beobachtet das Geschwätz unter britischen Tech-Unternehmern, von denen viele jetzt mit der Ironie konfrontiert sind, in WhatsApp-Gruppen zu sein, wo es einigen Unternehmern gelang, ihr Geld von SVB UK abzuheben und das Bankmanagement hochzufahren, während andere, die sich langsamer bewegten, dies nicht taten.

Die symbiotische, vielleicht zu enge Beziehung zum Tech-Ökosystem, das SVB UK repräsentierte, entging manchen Beobachtern nicht.

Ein Unternehmer, mit dem ich gesprochen habe, hat kein Blatt vor den Mund genommen:

“Es ist alles vorbei. Gestern sagten einige der Gründer: ‘Verdammt noch mal, wir haben 900.000 Pfund auf der Bank.’ Die Sache ist die, SVB macht es im Grunde zwingend erforderlich, dass Sie mit ihnen Geschäfte machen, wenn Sie eine riskante Schuld haben. Das ist es.” wie die Mafia, wie ein Schutzgeldschläger.

Politisches Vergehen

Die Abgeordneten der Opposition haben bereits begonnen, sich mit der Schattenkanzlerin Rachel Reeves zu befassen Kommentiere auf Twitter:

“Dies wäre für viele Unternehmen, einschließlich Start-ups, in unserem ganzen Land wirklich besorgniserregend. Die Bundeskanzlerin muss dringend das Ausmaß der Risiken für britische Unternehmen durch den Zusammenbruch der SVB bewerten und mit den Unternehmen zusammenarbeiten, um diese Risiken zu bewältigen.”

und Labour-Abgeordneter Darren Jones Twitter: „Die Regierung könnte entscheiden, dass eine kleine Bankenkrise in den USA, die zum Scheitern britischer Unternehmen und zur Entlassung von Tech-Mitarbeitern führt, nur ein freier Markt ist. Oder der Premierminister könnte es ernst meinen, dass Großbritannien eine Wissenschafts- und Technologie-Supermacht ist.“

gefährlich

Von vielen Risikokapitalgebern ermutigt, britische SVB-Bankkonten zu erwerben, um eine durch Risikokapital finanzierte Finanzierung zu erhalten, befinden sich viele britische Startups jetzt in einer prekären Situation, ihre Bankkonten sind jetzt in der Schwebe und unzugänglich. Sollte die Bank of England SVB UK scheitern lassen, könnte dies über Jahre hinweg zu einem riesigen und langfristigen Finanzierungsvakuum führen.

Die Ereignisse hätten für die von den Konservativen geführte britische Regierung zu keinem entscheidenderen Zeitpunkt kommen können, als sie versuchte, den Status des Vereinigten Königreichs als europäischer Technologieriese nach dem Brexit und dem Verlust des Zugangs zu den EU-Programmen „Horizont 2030“ wiederherzustellen und Innovationsabteilung möglicherweise nicht. Und die kürzlich angekündigte Technologie ist genug, wenn 30 % der Technologie-Startups in Großbritannien ausgelöscht werden.

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