Werden 30.000 US-Dollar ein neuer Ausgangspunkt für Bitcoin-Revolutionen sein?

Nachdem es Bitcoin (BTC) am 23. Juni nicht gelungen war, über 31.000 US-Dollar zu steigen, konnte er in den letzten drei Tagen den Widerstand von 30.300 US-Dollar halten. Seltsamerweise geschah dies, während Gold ein Dreimonatstief erreichte und am 22. Juni bei 1.910 $ gehandelt wurde, verglichen mit 2.050 $ Anfang Mai.

Anleger fragen sich nun, wie stark die Bitcoin-Unterstützung von 30.000 US-Dollar ist. Daher ist die Analyse der Ursache des jüngsten Preisanstiegs von entscheidender Bedeutung, um zu verstehen, wie Händler am Rande der BTC- und Terminmärkte positioniert sind.

Warum ist der BTC-Preis über 30.000 US-Dollar durchgebrochen?

Einige Analysten führen den jüngsten Anstieg von Bitcoin um 21,5 % innerhalb von 11 Tagen auf den Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) von BlackRock zurück. Aber auch andere Ereignisse könnten die Gewinne der Kryptowährung befeuert haben. Berichten zufolge bot beispielsweise die in Hongkong ansässige HSBC Bank am 26. Juni ihre ersten inländischen Kryptowährungsdienste über drei börsennotierte Investmentfonds an.

Darüber hinaus verzeichnete der ProShares Bitcoin Strategy ETF, ein Bitcoin-Futures-Fonds, mit 65 Millionen US-Dollar den größten wöchentlichen Zufluss seit einem Jahr, wobei das Vermögen eine Milliarde US-Dollar überstieg. Es war der erste BTC-gebundene ETF in den USA und ist einer der beliebtesten bei institutionellen Anlegern.

Noch wichtiger ist jedoch, dass sich das regulatorische Umfeld für Kryptowährungen in den USA nach einer Zeit verbessern könnte, die von Durchsetzungsmaßnahmen der Securities and Exchange Commission (SEC) geprägt ist, die sich gegen Börsen richten, die angeblich als nicht registrierte Wertpapiermakler fungieren.

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Am 25. Juni sagte die Gouverneurin der Federal Reserve, Michelle Bowman, dass Finanzinstitute in Bezug auf neue Technologien, einschließlich digitaler Vermögenswerte, in einem „Regulierungsvakuum“ zurückgeblieben seien. Bowman fügte hinzu, dass sich die politischen Entscheidungsträger auf „öffentliche, aber unverbindliche Daten“ verlassen, was zu erheblicher Unsicherheit führt und neue Geschäftsanforderungen erzwingt, nachdem erhebliche Investitionen getätigt wurden.

In diesem Sinne soll ein Gesetzentwurf im US-Repräsentantenhaus verhindern, dass die Securities and Exchange Commission die Registrierung von Handelsplattformen für digitale Vermögenswerte als reguliertes alternatives Handelssystem ablehnt. Der am 2. Juni veröffentlichte Gesetzesvorschlag würde es solchen Unternehmen ermöglichen, „digitale Güter und stabile Zahlungswährungen“ anzubieten.

Bitcoin-Marge, Futures deuten auf Aufwärtspotenzial

Werfen wir nun einen Blick auf die Kennzahlen von Bitcoin-Derivaten, um besser zu verstehen, wie professionelle Händler angesichts verbesserter regulatorischer Perspektiven und eines erheblichen institutionellen Zustroms positioniert sind.

Margin-Märkte bieten Einblicke in die Positionierung professioneller Händler, da sie Anlegern ermöglichen, sich Kryptowährungen zu leihen, um ihre Positionen zu nutzen.

OKX bietet beispielsweise einen Margin-Lending-Index an, der auf dem Stablecoin/BTC-Verhältnis basiert. Händler können ihr Engagement erhöhen, indem sie sich Stablecoins leihen, um Bitcoins zu kaufen. Andererseits können Bitcoin-Kreditnehmer nur auf einen Kursrückgang der Kryptowährung wetten.

Die obige Grafik zeigt, dass das Verhältnis von Krediten zu Marge für OKX-Händler am 20. Juni auf 17 gesunken ist, sich aber in den letzten vier Tagen verbessert hat. Die Bewegung deutet auf eine Ausbreitung der Nachschussforderungen hin, da das aktuelle 24-fache Verhältnis eine bullische Stablecoin-Kreditvergabe begünstigt.

Anleger sollten jedoch die langfristigen bis kurzfristigen Kennzahlen von Bitcoin-Futures analysieren und dabei externe Faktoren ausschließen, die sich möglicherweise nur auf die Margin-Märkte auswirken.

Da es gelegentlich methodische Inkonsistenzen zwischen den Börsen gibt, sollten Leser eher die Veränderungen als die absoluten Zahlen im Auge behalten.

Große Huobi-Händler erhöhten ihre Long-Positionen zwischen dem 22. und 24. Juni erheblich, als der Bitcoin-Preis die Widerstandsmarke von 30.000 $ durchbrach.

Auf der anderen Seite erhöhten große OXK-Händler zunächst ihre Short-Positionen am 22. und 23. Juni, kehrten dann aber ihre Positionen um, indem sie bullische Wetten hinzufügten.

Schließlich begannen große Händler auf Binance am 21. Juni mit dem Aufbau von Long-Positionen und erhöhten ihre bullischen Positionen bis zum 23. Juni weiter.

Die Bitcoin-Unterstützung bei 30.000 US-Dollar zeigt Stärke

Insgesamt haben die Bitcoin-Bullen Long-Positionen mithilfe der Margin- und Futures-Märkte aufgebaut, unterstützt durch die positive Dynamik mehrerer Bitcoin-ETF-Bestellungen, starke institutionelle Zuflüsse und einen rationaleren Ansatz der US-Gesetzgeber.

Einige Gouverneure der US-Notenbank unterstützen den Regulierungs-durch-Durchsetzungs-Ansatz der SEC nicht und er ist im US-Repräsentantenhaus mit heftigen Gegenreaktionen konfrontiert. Beispielsweise stellte der Abgeordnete Warren Davidson den SEC Stabilization Act vor, indem er „anhaltenden Machtmissbrauch“ anführte und die Absetzung von Gary Gensler als SEC-Vorsitzender forderte.

Angesichts des günstigen Szenarios für die Kryptowährung sollten die Bitcoin-Bullen nun die Oberhand haben, um das Preisunterstützungsniveau von 30.000 $ BTC in den kommenden Wochen aufrechtzuerhalten.

Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Investitions- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung ihre eigenen Nachforschungen anstellen.